全球算法交易专业公司Wintermute指出，美国国债收益率下行并趋于稳定，以及现货交易所交易基金（ETF）资金转为净流入，是推动加密资产市场趋势性反弹的关键先决条件。该公司分析称，传统股市在稳健企业业绩的支撑下延续涨势，而加密资产市场则失去新资本流入的动力，进入停滞阶段。
Wintermute判断，在这两个宏观与资金流条件得到满足之前，比特币更可能作为与传统股市走势高度联动的高贝塔（High-beta）风险资产运行，而不是走出独立上涨趋势。因此，该公司警告称，在短期技术性反弹阶段，不应贸然追涨基本面薄弱的低层级山寨币。不过，Wintermute指出，比特币大众关注度和搜索量等市场参与指标仍低于历史长期趋势线，因此维持乐观判断，认为当前阶段仍处于上涨周期早期，中长期进一步上涨的空间依然存在。
美国9月消费者物价指数（CPI）发布被指出是决定短期价格走向的最大宏观经济变量。Wintermute解释称，近期反弹的能源价格是否传导至核心通胀，可能直接影响美联储的货币紧缩立场及未来利率预期。此外，本周开始全面公布的华尔街主要金融机构及人工智能（AI）代表性企业季度业绩，也预计将成为衡量整个风险资产市场流动性情绪的重要指标。