全球演算法交易專業公司Wintermute指出，美國國債殖利率下行並趨於穩定，以及現貨交易所交易基金（ETF）資金轉為淨流入，是推動加密資產市場趨勢性反彈的關鍵先決條件。該公司分析稱，傳統股市在穩健企業業績的支撐下延續漲勢，而加密資產市場則失去新資本流入的動力，進入停滯階段。
Wintermute判斷，在這兩項宏觀與資金流條件獲得滿足之前，比特幣更可能作為與傳統股市走勢高度連動的高貝塔（High-beta）風險資產運作，而非走出獨立上升趨勢。因此，該公司警告，在短期技術性反彈階段，不應貿然追漲基本面薄弱的低階山寨幣。不過，Wintermute指出，比特幣大眾關注度和搜尋量等市場參與指標仍低於歷史長期趨勢線，因此維持樂觀判斷，認為目前階段仍處於上升週期早期，中長期進一步上漲的空間依然存在。
美國9月消費者物價指數（CPI）發布被指出是決定短期價格走向的最大總體經濟變數。Wintermute解釋稱，近期反彈的能源價格是否傳導至核心通膨，可能直接影響聯準會的貨幣緊縮立場及未來利率預期。此外，本週開始全面公布的華爾街主要金融機構及人工智慧（AI）代表性企業季度業績，也預計將成為衡量整體風險資產市場流動性情緒的重要指標。