FOMC議事録・ISMサービス業・TOKEN2049・大規模トークンアンロックに注目
※すべての時刻はGMT+0（UTC）基準
10月5日月曜日 — 米国ISMサービス業、ENA・ASTERのアンロック
- 14:00 GMT：米国の9月ISMサービス業PMIが発表される予定。8月のサービス業PMIは55.4を記録。サービス業の景況感とともに雇用・価格指数が強く示された場合、FRBの追加利上げ観測や米国債利回り・ドルに影響を与える可能性がある。
- EthenaのENAトークンのアンロックが予定されている。複数のトークンアンロック集計資料では、10月5日にENAの大規模なトークン放出が予定されていると集計されている。供給増加に伴い、ENAの短期的なボラティリティが高まる可能性がある。
- 同日にはASTERの大規模トークンアンロックも予定されている。一部の集計では約5億ドル規模と推計されており、今週のアルトコイン供給イベントの中でも注目すべき日程となる。ただし、トークンアンロックの規模は価格や集計方法によって異なる可能性がある。
- 5日から11日まで、シンガポールでTOKEN2049 Weekが開催される。メインイベントに先立ち、Web3・デジタル資産関連の多数のイベントが集中して開催される予定。
10月6日火曜日 — 米国貿易収支
- 12:30 GMT：米国の8月貿易収支が発表される予定。今週の主要指標に比べると重要度は低いものの、最近の米国成長率やドルの方向性に対する市場の見方を変えるほど大きなサプライズが出た場合、リスク資産にも影響を与える可能性がある。
10月7日水曜日 — FOMC議事録、インド金融政策、TOKEN2049開幕
- 18:00 GMT：米連邦準備制度理事会（Fed）が9月15
16日のFOMC議事録を公開する予定。当時、FRBは政策金利を3.754.00％へ0.25％ポイント引き上げた。市場では、委員らが追加利上げの必要性とインフレリスクをどの程度評価していたかが焦点となる。 - 最近、米国の8月PCE物価指数が前年同月比3.4％上昇と予想を下回ったことを受け、10月の追加利上げ観測は後退している。議事録が予想以上にタカ派的と解釈された場合、米国債利回りとドルが上昇し、BTCなどのリスク資産の重しとなる可能性がある。反対に、追加引き締めに慎重な姿勢が確認された場合は、逆の動きが現れる可能性がある。
- 7～8日、シンガポールのマリーナベイ・サンズでTOKEN2049 Singaporeが開催される。約2万5,000人、7,000社以上、300人超の講演者が参加する予定で、ヴィタリック・ブテリン、ハイパーリキッドのジェフ・ヤン、アーサー・ヘイズなど、主要な暗号資産業界関係者が参加する。新サービス・投資・パートナーシップなど、プロジェクトごとの発表が行われる可能性に注目したい。
10月8日木曜日 — 米国失業保険申請、TOKEN2049 Institutional
- 12:30 GMT：米国の週間新規失業保険申請件数が発表される予定。直前の新規申請件数は19万7,000件、4週移動平均は20万件前後。労働市場が予想以上に強く維持された場合、FRBの追加金融引き締めの可能性を高める要因となり得る。
- TOKEN2049の2日目にはTOKEN2049 Institutionalも開催される。世界の金融機関とデジタル資産業界の幹部が参加する別個の機関向けイベントで、銀行・資産運用会社・政府系ファンド・トレーディング企業などによるデジタル資産市場への参加に関する議論が行われる予定。
10月9日金曜日 — 米国消費者心理・期待インフレ率
- 14:00 GMT：米国 ミシガン大学の10月消費者信頼感指数速報値が発表される予定。市場では消費者心理だけでなく、1年・5年の期待インフレ率にも注目が集まる可能性がある。期待インフレ率が予想以上に高くなった場合、米国債利回りやFRBの追加金融引き締め観測を刺激する可能性がある。
- 今週のBTC・ETHオプションは、四半期末の大規模な満期通過後に当たる通常の週間満期の局面にある。現時点で確認できる範囲では、9月25日の約180億ドル規模の四半期オプション満期のような、超大型のBTC・ETH満期イベントはない。
10月10日土曜日 — RAINの大規模アンロック
- RAINの約372億トークンがアンロックされる予定。Tokenomics.comによると、全供給量の約3.2％、現在の価格で約4億8,000万ドル規模と集計されている。価格によってドル換算額は変動する可能性があり、今週後半で最大規模の個別トークン供給イベントの一つとなる。
今週の市場まとめ
今週のマクロ経済日程の焦点は、①5日の米国ISMサービス業PMI、②7日の9月FOMC議事録、③8日の米国新規失業保険申請、④9日のミシガン大学消費者心理と期待インフレ率である。特に、FRBが9月に利上げを実施した後、追加利上げの有無が不確実な状況にあるため、FOMC議事録とサービス業の物価・期待インフレ率の組み合わせが米国債利回りとドルを動かす可能性がある。
暗号資産業界では、7～8日のTOKEN2049 Singaporeが今週最大のイベントとなる。2万5,000人以上の参加が見込まれる大規模イベントであるだけに、主要取引所・プロトコル・機関による新サービスやパートナーシップの発表が集中する可能性がある。
トークン供給面では、5日のENA・ASTERアンロックと10日のRAINアンロックに注目したい。特にRAINは約372億トークン、現在価値で約4億8,000万ドル規模と集計されており、個別アルトコインのボラティリティ要因となる可能性がある。
全体としては、超大型のCPI・雇用統計が発表される週ではないものの、月曜日のISMサービス業から水曜日のFOMC議事録、木・金曜日の労働市場・期待インフレ率指標へと続く流れが、FRBの10月の金利決定に対する市場の見方を変えるかどうかが、BTCを含む暗号資産市場の主要な変数となる見通しだ。