運用資産1,787億ドルの米総合資産運用会社クリエイティブ・プランニングが、ビットコイン現物ETFとビットコイン財務企業ストラテジーへの配分を大幅に増やしたことが、第3四半期の13F提出書類で明らかになった。
米カンザス州オーバーランドパークに本社を置く大手独立系登録投資顧問（RIA）クリエイティブ・プランニングは、2026年第3四半期に、ビットコイン現物上場投資信託（ETF）と、ビットコイン株式プロキシとされるストラテジー（旧マイクロストラテジー）の株式を大規模に追加取得した。総運用資産（AUM）が1,787億ドルに上る大手機関が、株式・債券を中心とする伝統的なポートフォリオを運用しながら、ビットコイン関連資産へのエクスポージャーを継続的に拡大している点で注目されている。
米証券取引委員会（SEC）に提出された2026年第3四半期の機関投資家保有銘柄開示（Form 13F）によると、クリエイティブ・プランニングはビットコイン連動ETFの保有量を前四半期比で約43%増やした。主な組入銘柄には、グレースケールのGBTC（Grayscale Bitcoin Trust）やアーク21シェアーズのARKB（ARK 21Shares Bitcoin ETF）などが含まれている。同社の13F報告ポートフォリオ総額は4,405の個別ポジションにまたがる約1,787億ドルで、前四半期比4.5%増となった。ポートフォリオ全体が拡大する中、暗号資産ETFへの配分がさらに速いペースで増えた形だ。
特に、ビットコインを企業のバランスシートにおける中核的な準備資産として組み入れてきたストラテジー（$MSTR）については、より積極的な買い姿勢を示した。クリエイティブ・プランニングは第3四半期中にストラテジー株の保有数を従来の2倍以上に増やし、合計76,807株とした。これは機関投資家が、規制された現物ETFを通じた直接的な価格連動だけでなく、独自の資金調達や債券発行をレバレッジとしてビットコインを買い集めるビットコイン財務企業の株式も、差別化された投資手段として併せて組み入れていることを示している。
ただし、クリエイティブ・プランニングの全体的な資産配分構造において、ビットコイン関連ポジションの絶対的な比率は依然として、保守的な分散投資の水準にとどまっている。現在、ポートフォリオで最大の比率を占めるのは、S&P 500に連動するiShares Core S&P 500 ETF（IVV、約10.8%）と、米国総合債券指数に連動するVanguard Total Bond Market ETF（BND、約5.5%）だ。業界専門家は、大手資産運用会社が伝統的な安全資産と指数連動株式を中核に据えたまま、ビットコインやビットコイン・プロキシ株を、わずかな超過収益（アルファ）の創出やインフレヘッジを目的とするオルタナティブ資産として段階的に組み入れる、典型的な機関投資家の資産配分パターンを示していると分析している。